This paper addresses the large degree of frictional wage dispersion in US data. The standard job matching model without on-the-job search cannot replicate this pattern. With on-the-job search, however, unemployed job searchers are more will- ing to accept low wage offers since they can continue...

This paper introduces staggered right-to-manage wage bargaining into a New Keynesian business cycle model. Our key result is that the model is able to generate persistent responses in output, inflation, and total labor input to both neutral technology and monetary policy shocks. Furthermore, we...

In this paper we use information on the cyclical variation of labor market participation to learn about the aggregate labor supply elasticity. For this purpose, we extend the standard labor market matching model to allow for endogenous participation. A model that is calibrated to replicate the...

We investigate the relationship between unemployment and growth in China. We find considerable differences in the nature of this relationship across Chinese regions. We argue that this may reflect the different progress in transition across regions, in line with the Aghion-Blanchard model of...

Policies that support the unemployed, while reducing employment barriers and benefit dependency, are of particular interest in the current economic climate. This paper examines alternative policy approaches for combining adequate income support for the jobless with incentives to keep out-of-work...

Ein-Euro-Jobs stehen seit Einführung des SGB II im Jahre 2005 als ein Instrument zur Verfügung, mit dem Arbeitslosengeld II-Bezieher aktiviert werden sollen. Sie wurden in großem Umfang eingeführt, bereits im ersten Jahr gab es mehr als 600.000 Zugänge. Dieses Papier untersucht die...

Ein-Euro-Jobs stehen seit Einführung des SGB II im Jahre 2005 als ein Instrument zur Verfügung, mit dem Arbeitslosengeld II-Bezieher aktiviert werden sollen. Sie wurden in großem Umfang eingeführt, bereits im ersten Jahr gab es mehr als 600.000 Zugänge. Dieses Papier untersucht die...