This paper develops a dynamic general equilibrium model in which the public and the private sector interact in the labor market. Previous studies that analyze the labor market effects of public sector employment and wages have mostly assumed exogenous rules for public wage and public employment....

Um strukturschwache Regionen zu stärken, wird häufig in Erwägung gezogen, dort öffentliche Behörden anzusiedeln. Die zusätzlichen Arbeitsplätze und der Nachfrageeffekt der öffentlichen Hand sollen sich positiv auf den Arbeitsmarkt vor Ort auswirken. Während die Erwartungen der...