Severance pay is a vital part of employment protection legislation (EPL). We investigate the incidence and level of severance pay for dismissed employees. Our theoretical model predicts that not only the law and its interpretation by labour courts but also the costs of a suit have an impact....

Die Beschäftigung in Deutschland ist in den letzten Jahren stark angestiegen, zu einem Teil auch in neuartigen und flexiblen Arbeitsverhältnissen, zu denen etwa die Zeitarbeit und die befristete Beschäftigung zählen. Damit hat sich eine Zweiteilung des Arbeitsmarktes in Arbeitsverhältnisse...