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Die vorliegende Arbeit untersucht Tests auf stochastische Dominanz, welche ein grundlegendes Konzept der Entscheidungstheorie ist. Hierbei konzentrieren wir uns auf stochastische Dominanz erster und zweiter Ordnung. Diese sind die beiden wichtigsten Entscheidungsregeln und finden Anwendung in...
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apply extreme value theory (EVT) distributions to predict extreme losses of five South African (SA) financial times stock … exchange/Johannesburg Stock Exchange (FTSE/JSE) closing banking indices. The effectiveness of risk measures for measuring risk … capital using Glue-value-at-risk (VaR) is more conservative than using other risk measures under the GEV distribution. …
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