An iconic model with high leverage and overvalued collateral assets is used to illustrate the amplification mechanism driving asset prices to 'overshoot' equilibrium when an asset bubble bursts--threatening widespread insolvency and what Richard Koo calls a 'balance sheet recession'. Besides...

An iconic model with high leverage and overvalued collateral assets is used to illustrate the amplification mechanism driving asset prices to 'overshoot' equilibrium when an asset bubble bursts--threatening widespread insolvency and what Richard Koo calls a 'balance sheet recession'

Eine stärkere Konzentration des Börsenhandels und dessen Unterstützung durch elektronische Handelsmedien sind zur Zeit insbesondere in Deutschland und der Schweiz Gegenstand einer kontrovers geführten Diskussion. Ein wesentliches Ziel dieser geplanten Maßnahmen bildet die erhoffte...