En este trabajo se analizan los efectos de los grupos bancarios multinacionales y descentralizados, caracterizados por la gran autonomía de sus afiliados en el exterior, sobre el riesgo del banco, utilizando información confidencial de la supervisión española. Tener actividad en el...

Este artículo contiene el primer análisis del Banco de España sobre el impacto en el sector bancario de los riesgos de transición energética, utilizando para ello su marco interno de pruebas de resistencia Forward Looking Exercise on Spanish Banks (FLESB). Se consideran distintos escenarios...

This article contains the Banco de España’s initial analysis of the energy transition risks’ impact on the banking sector, using its Forward Looking Exercise on Spanish Banks (FLESB) in-house stress-testing framework. Different macroeconomic scenarios, linked to higher prices and the...

Artículo de revista ; El Acuerdo de Capitales de Basilea se encuentra en proceso de revisión, con el objetivo de adecuar, en mayor medida que hoy, los requerimientos de capital al riesgo de crédito de las entidades, acercando el capital regulatorio exigido al capital económico necesario....

El documento desarrolla un modelo teórico de contratos en donde los bancos financian las necesidades de liquidez de las empresas a través de líneas de crédito utilizando financiación previa y ex post a la utilización de las líneas de crédito. Cuando las necesidades de liquidez son...

Artículo de revista ; Aunque, últimamente, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (en lo sucesivo, el Comité) se ha centrado sobre todo en la reforma del capital regulatorio, también ha participado de forma activa en otras muchas áreas.

Artículo de revista ; En enero de 2001, el Banco de España anunció su ingreso en el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. El objeto de este trabajo es recordar en qué consiste, y qué hace, ese foro internacional, que goza de gran prestigio entre los supervisores y reguladores...

Este trabajo presenta la estructura temporal de un índice de volatilidad para la industria bancaria española (SBVX). El índice se calcula a partir de la volatilidad implícita de cada uno de los bancos y de la prima de riesgo de correlación del mercado. Empleando cotizaciones diarias desde...

El presente artículo desarrolla una taxonomía de empresas vulnerables y empresas zombis haciendo uso de una rica base de datos que combina información detallada a nivel de empresa y a nivel de banco-empresa en España. Una empresa vulnerable exhibe tanto insolvencia de flujo de caja como...

Artículo de revista ; En este artículo se resume la metodología de estimación propuesta en Gonzalez-Perez (2021) para estimar un índice de volatilidad de una cartera de activos cuando no se emiten opciones sobre ella. Esta metodología permite construir índices de volatilidad para carteras...