We investigate the relationship between real estate markets and bank distress among German universal and specialized mortgage banks between 1995 and 2004. Higher house prices increase the value of collateral, which reduces the probability of bank distress (PDs). But higher prices at given rents...

Überall auf der Welt sind Banken bereit, für den Erwerb oder den Bau von Häusern und den Erwerb von Grundstücken Kredite zu gewähren. Allerdings haben nicht alle Länder eine spezielle Gesetzgebung geschaffen, die es den Banken erleichtert, derartige Kredite durch die Ausgabe von gesetzlich...

This paper explores mortgage market reforms in the U.S. and U.K. in response to the recent mortgage market crisis. Two issues are examined. First, the paper explores the extent to which regulatory bodies have recognized behavioral barriers to market discipline on the part of not only consumers...