Romer (2000) provides an alternative model to the AS/AD and IS/LM models that abandons the LM schedule by having the short-term interest rate set by the central bank. His framework acknowledges the critical role of the central bank in determining short-term interest rates, which moves mainstream...

Die vorliegende Studie analysiert vor dem Hintergrund der durch die Finanzkrise bedingten Abschreibungen im Bankensektor die aktuelle Gefahr einer Kreditklemme in Deutschland und ihre möglichen Konsequenzen für die konjunkturelle Entwicklung. In einem Makromodell mit Bankensektor wird dabei...