The book presents a systematic and operational approach to econometric modelling of time series subject to shifts in regime. The first part gives a comprehensive mathematical and statistical analysis of the Markov-switching vector autoregressive model. It deals with the theoretical properties...

The present study compares the performance of the long memory FIGARCH model, with that of the short memory GARCH specification, in the forecasting of multi-period Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) across 20 stock indices worldwide. The dataset is comprised of daily data covering...

In dem Beitrag wird untersucht, welche Gründe für die Anlage eines Tiefwasserhafens für Containerschiffe an der Deutschen Bucht sprechen. Das Hafenprojekt erscheint im Hinblick auf steigende Schiffsgrößen und zunehmenden internationalen Güteraustausch gesamtwirtschaftlich sinnvoll. Die...