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volatility derivatives. In the first part, the book develops a unifying theory for the analysis of contingent claims under both …This book presents a factor-based model of the stochastic evolution of the implied volatility surface. The model allows … the real-world measure and the risk-neutral measure in an environment of stochastic implied volatility. On the basis of …
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Das Buch führt umfassend und anwendungsorientiert in die breite Palette der derivativen Finanzmarktinstrumente ein. Die Charakteristika von Optionen und Futures werden systematisch und mit Blick auf aktuell wichtige Märkte für Derivate erläutert. Die Darstellung der Strategien mit Derivaten...
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