Financial institutions are faced with the challenge to forecast future credit portfolio losses.It is common practice to focus on portfolio models consisting of a limited set of parameters,such as the probability of default, asset correlation, loss given default or exposure at default.A simple...

A major topic in retail lending is the measurement of the inherent portfolio credit risk. Two importantparameters are default probabilities (PDs) and correlations. Both are considered in theNew Basel Accord. Due to limited empirical evidence on their magnitude, in particular for retailcredit...

Basel II hat bei Banken und Sparkassen eine Reformwelle ausgelöst! Was wird sich bei der Unterlegung des Kreditrisikos ändern? Wie muss künftig das operationelle Risiko mit Eigenkapital unterlegt werden? Wie kann das Risiko gemessen, gesteuert und in das Prozess- und Qualitätsmanagement...