We analyze short-term reversal and medium-term momentum patterns in weekly stock returns in Europe. Focusing on raw and on stock-specific returns, our empirical results show for both return specifications i) a negative relation between weekly past returns and future returns in the short run and...

Im Zuge der Finanzkrise haben Ratingagenturen die Bonität einiger europäischer Staaten vermehrt abgewertet, wodurch sich das wirtschaftliche Umfeld der in diesen Ländern tätigen Unternehmen gewandelt hat und die betroffenen Aktienmärkte Verluste verzeichneten. Aus diesem Grund ist in...