price volatility, and compares their forecasting performance to the standard GARCH, fractionally integrated GARCH (FIGARCH …) and the two-state Markov-switching GARCH (MS-GARCH) models via three loss functions (the mean squared error, the mean … criteria and forecast horizons, while MS-GARCH mostly comes out as the least successful model. Applying various VaR backtesting …

(Baltijos Šalys). Pirmojoje darbo dalyje išnagrinėti apibendrinti autoregresiniai sąlyginio heteroskedastiškumo modeliai (GARCH …), kurie dažniausiai yra taikomi nestacionarių laiko eilučių prognozavimui. Aptarta GARCH metodologija, pateikiami netiesinių … GARCH modelių pavyzdžiai. Taip pat išanalizuoti metodai, kuriais remiantis galime spręsti apie pasirinkto prognozavimo …