Die vorliegende Dissertation beinhaltet drei Beiträge, welche sich mit verschiedenen Aspekten der Dynamischen Asset Allokation befassen. Letztere beschreibt die Steuerung der Portfolioallokation eines Investors im Verlauf der Investitionsphase angesichts eines sich wandelnden Marktumfeldes und...

This paper suggests using portfolio management methods in policy planning models as a practical tool for determining optimal policy under model parameter uncertainty. We suggest that in addition to calculating the standard policy return estimates, policy options should also be analyzed from the...