This document examines foreign direct investment (FDI) when multinationals and labour unions bargain over labour contracts and lobby the self-interested government for taxation and labour market regulation. We demonstrate that right-to-manage bargaining predicts higher returns for FDI than does...

Der "überregulierte" deutsche Arbeitsmarkt gilt als eine der Hauptursachen für die diagnostizierte Standortschwäche. Im vorliegenden Beitrag wird ein realoptionstheoretischer Ansatz gewählt, um den Einfluss von Arbeitsmarktregulierungen auf Standortentscheidungen zu analysieren. Die...