The paper investigates the effects of intra-family talent transmission when human capital exhibits indivisibilities and parental financing of education involves borrowing constraints. Positive talent correlation reduces social mobility but steady state inequality and macroeconomic...

Using harmonized household survey data, we analyse long run social mobility in the US, the UK, and Germany and test recent theories of multigenerational persistence of socio-economic status. In this country comparison setting we find evidence against Gregory Clark's "universal law of social...

Die gemeinsame Studie des Instituts der deutschen Wirtschaft Köln und des Instituts für Wirtschafts- und Sozialpsychologie an der Universität zu Köln untersucht die negativen Auswirkungen staatlicher Eingriffe auf die Motivation und Leistungsfähigkeit der Empfänger staatlicher...