This paper presents a framework for estimating losses in the residential real estate mortgage portfolios of German banks. We develop an EL model where LGD estimates are based on current collateral values and PD dynamics are estimated using a structural PVAR approach. We confirm empirically that...

Malte Krüger geht es als Durchschnittsverdiener wie Millionen anderen Ottonormalverbrauchern: Ihm droht die Altersarmut - eine Rentenlücke von 250 000 Euro tut sich auf. Damit nicht genug, weiss er doch auch kaum etwas über Finanzen. Endstation? Nein! Als Journalist begibt er sich auf...

Die vorliegende Festschrift würdigt die wissenschaftliche Karriere von Hans-Jürgen Andreß, während der er unter anderem die Methodenentwicklung im Bereich längsschnittlicher Analysemethoden geprägt und einflussreiche empirische Studien zu Armut, Ungleichheit und den Folgen kritischer...

This paper presents a framework for estimating losses in the residential real estate mortgage portfolios of German banks. We develop an EL model where LGD estimates are based on current collateral values and PD dynamics are estimated using a structural PVAR approach. We confirm empirically that...