In this paper, we compare Principal Component Analysis (PCA) and Partial Least Squares (PLS) methods to generate weights for composite indices. In this context we also consider various treatments of non-metric variables when constructing such composite indices. Using simulation studies we find...

Ein zusammengesetzter Index ist eine aggregierte Variable, die aus individuellen Indikatoren und Gewichten besteht, wobei die Gewichte die relative Wichtigkeit jedes Indikators darstellen. Zusammengesetzte Indizes werden oft benutzt um latente Phänomene zu schreiben oder komplexe Informationen...