Main description: Der Autor untersucht, ob sich im Zeitablauf trendmäßige Entwicklungen, insbesondere ein signifikanter Anstieg der Wechselkursvolatilität feststellen lassen, und wieweit diese durch das gewählte Wechselkursregime beeinflusst werden. Im Gegensatz zu bisherigen Arbeiten liegt...

We examine the impact of the won/dollar and won/yen fluctuations on the returns of the individual firms and their symmetries based on the data from January 5, 1987 to December 28, 2001 in the Korean stock market. Daily data turn out to be a better explanatory power in detecting exchange rate...