Grundlagen der Untersuchung -- Konzeptionalisierung und Hypothesenbildung -- Methodik und Vorgehensweise der empirischen Untersuchung -- Ergebnisse der empirischen Untersuchung -- Zusammenfassung und Implikationen.

We consider a licensing mechanism for process innovations that combines a license auction with royalty contracts to those who lose the auction. Firms' bids are dual signals of their cost reductions: the winning bid signals the own cost reduction to rival oligopolists, whereas the losing bid...