Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...

According to the new capital adequacy framework (Basel II) finally adopted by the Basel Committee in June 2004 the eligibility of collaterals, especially financial collaterals, is extended in comparison to the existing rules. However, financial assets are valued conservatively in the credit...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zu bilden, wobei hier...

Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zu bilden, wobei hier...

Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...

According to the new capital adequacy framework (Basel II) finally adopted by the Basel Committee in June 2004 the eligibility of collaterals, especially financial collaterals, is extended in comparison to the existing rules. However, financial assets are valued conservatively in the credit...

The parameter loss given default (LGD) of loans plays a crucial role for risk-based decision making of banks including risk-adjusted pricing. Depending on the quality of the estimation of LGDs, banks can gain significant competitive advantage. For bank loans, the estimation is usually based on...

This study examines the lead-lag-relationship between European equity and CDSmarkets in the context of the financial crisis. Previous research identified the stock market tolead the CDS market in an ordinary economic environment. Against the background of ourstudy this lead-lag-relationship...