Notre but dans cet article est de montrer comment des theories mathematiques classiques et a priori abstraites peuvent trouver de tres belles applications dans le domaine financier. Le cas de la gestion des portefeuilles et du CAPM sont d'autant plus remarquables qu'ils restent encore...

Nous contruisons un modele d'equilibre entre l'offre et la demande de trois actifs: un actif sans risque, les actions d'une entreprise sans dette, les actions d'une entreprise qui utilise l'effet de levier. Nous etudions les effets sur le rendement anticipe, la variabilite du rendement et le...

Cette etude propose une methodologie d'evaluation des opportunites sectorielles boursieres. En partant du principe qu'il existe des relations stables de long terme entre les variations boursieres et les fondamentaux macroeconomiques ou sectoriels, tant reels que financiers, une modelisation des...

Le modele de choix de portefeuille developpe et utilise a des fins de prevision par le pole epargne de FOE est elabore a partir de l'estimation de l'encours de chaque actif financier detenu par les menages par un modele a correction d'erreur sur la periode 1978-1995. En dehors des effets...

Nous partons de l'observation que le rensement moyen des actifs risques (par exemple les marches emergents) n'est pas assez eleve par rapport a celui des actifs moins risques. Nous modelisons plusieurs situations de concurrence entre des fonds d'investissement pour l'obtention de la gestion de...

Cette etude est la presentation d'une technique de gestion qui a ete developpe pour mieux tenir compte de l'information qui porte sur le benchmark (portefeuille de reference).

Dans cet article nous proposons un modele dynamique en temps continu avec asymetrie d'information dans lequel les teneurs de marches ont une aversion au risque croissante avec le volume demande et les investisseurs peuvent passer des ordres pour differentes quantites. Ce modele nous permet de...

L'objectif de cet article est d'etudier les determinants theoriques du choix entre deux formes de marches boursiers. soit comme des marches diriges par les ordres, soit comme des marches diriges par les prix. En presence d'aversion au risque et d'asymmetrie d'information, notre analyse souligne...