Das Buch ist eine Einführung in die Finanzmathematik. Der erste Teil des Buchs untersucht ein einfaches einperiodiges Modell, das als Grundlage für spätere Entwicklungen dient. Im zweiten Teil wird die Idee des dynamischen Hedgings von Eventualforderungen in einem mehrperiodigen Rahmen entwickelt

Market impact models describe the feedback of trading strategies on the underlying asset prices. The resulting feedback effects lead to interesting questions of stability and regularity, which are closely related to the existence and behavior of strategies for optimal order execution. In this...