We show that the distribution of any portfolio whose components jointly follow a location-scale mixture of normals can be characterised solely by its mean, variance and skewness. Under this distributional assumption, we derive the mean-variance-skewness frontier in closed form, and show that it...

En este trabajo se obtiene una estimación de las expectativas de inflación para varios países de América Latina utilizando un modelo afín, que incluye como factores la inflación observada y los parámetros generados a partir de las curvas de rendimientos cupón cero sobre bonos soberanos...

En una primera parte se estiman tendencias y modelos ARIMA univariantes con analisis de intervencion para distintas series de tipos de interes correspondientes al mercado interbancario, a tipos activos y pasivos de la banca y el rendimiento interno de las obligaciones. El objetivo de tal...