En este trabajo se propone una nueva versión ampliada y revisada del modelo Spain-STING (Spain, Short-Term INdicator of Growth), que es una herramienta utilizada por el Banco de España para la previsión a corto plazo del PIB de la economía española. Asimismo, se desarrollan modelos de...

Artículo de revista ; En este artículo se resumen los aspectos más relevantes de la versión ampliada y revisada del Spain-STING (Spain, Short-Term INdicator of Growth), que es una herramienta utilizada por el Banco de España para la previsión a corto plazo del PIB de la economía española...

Artículo de revista ; This article summarises the key aspects of the extended and revised version of Spain-STING (Spain, Short-Term INdicator of Growth), which is a tool used by the Banco de España for short-term forecasting of the Spanish economy’s GDP and its demand components. Drawing on...

Los modelos DSGE modernos están microfundamentados, y sus parámetros son estructurales, así que en principio deberían ser invariantes ante cambios de política económica y no estar sujetos a la crítica de Lucas. Pero la literatura ha encontrado que problemas de especificación generan...

Motivación. A partir de diciembre de 2020 la inflación repuntó de forma sostenida. Inicialmente, este repunte se ciñó a los precios energéticos, pero posteriormente se sumaron los alimentos y el resto de los componentes. Es importante entender en qué medida esta generalización es el...

Rationale Inflation has risen continuously since December 2020. The increase was initially confined to the energy component, but has subsequently spread to food and the other components. It is important to understand the extent to which the spread of inflation is the result of higher energy...

We study the effects that the Maastricht treaty, the creation of the ECB, and the Euro changeover had on the dynamics of European business cycles using a panel VAR and data from ten European countries - seven from the Euro area and three outside of it. There are slow changes in the features of...

We investigate heterogeneity and spillovers in macro-financial linkages across developed economies, with a particular emphasis on the most recent recession. A panel Bayesian VAR model including real and financial variables identifies a statistically signifi cant common component, which proves to...

Este trabajo explora el comportamiento de las expectativas de inflación en países que comparten su política monetaria, en particular los de la UEM. Se investigan las posibles características comunes a varios horizontes, así como los diferenciales entre países. Se propone un modelo...

Artículo de revista ; Resumen del Documento de trabajo relacionado