new ways to banks to manage credit risk. In this paper we use a simple microeconomic model to show how a credit option of …

Grenzen. Für eine vereinfachte Modellierung des Kraftwerks als Swing Option mit Mehrfachausübung auf derselben Stufe bestimmen … Preisband innerhalb dessen ein beobachteter Preis zur Ausübung eines Swing-Rechts führt. Für den Fall der amerikanischen Option … Lieferung durch gezielten Verkauf einer Swing Option. Wir stellen eine Heuristik basierend auf unserem synthetischen Spot Delta …

option pricing theory against observed behavior of the options to see how the periodic buy-ins would act to cover the the …

option models in practice will mostly be concerned with a portfolio of real options, so the analysis of portfolio aspects is … financial options remains great if compound option models are applied. As a result, a portfolio of real options, and therefore … the firm as such, generally is to be understood as one single compound, real option. …

We will present a model to compute a lower bound for the price of this option. The model, represented by a non …

European call option written on the stock, and a riskless bond. …

The extension of the Black-Scholes option pricing theory to the valuation of barrier options is reconsidered. Working …