Este trabajo analiza potenciales indicadores cuantitativos que sirvan para ayudar a determinar el nivel óptimo del colchón de capital anticíclico (CCA) en la economía española. Utilizando datos a partir de principios de la década de los sesenta del siglo pasado, período que cubre tres...

La brecha crédito-PIB, calculada según la metodología de Basilea (brecha de Basilea), es actualmente el indicador de referencia para la activación del colchón de capital anticíclico (CCA), debido a su simplicidad y capacidad predictiva sobre futuras crisis sistémicas. Sin embargo, este...

Este documento propone un indicador agregado de alerta temprana de riesgo sistémico en el sector bancario. El indicador se obtiene de la estimación de un modelo logístico basado en las variables del sistema americano de calificación de riesgo CAMELS, complementado con variables...

Utilizando datos granulares de la Central de Información de Riesgos del Banco de España, estudiamos uno de los canales de contagio a través de los cuales se pueden transmitir las tensiones en los mercados financieros —el canal de la calidad crediticia—, enfocándonos en el mercado...

El Banco de España cuenta desde diciembre de 2021 con tres nuevas herramientas macroprudenciales (Circular 5/2021): el componente sectorial del colchón de capital anticíclico, los límites a la concentración sectorial, y los límites y condiciones a la concesión de préstamos. Los nuevos...

Los colchones de capital para las entidades de importancia sistémica (EIS) fueron diseñados para mitigar los riesgos que suponen estos bancos grandes y complejos. Mediante un modelo de datos de panel para una muestra de bancos europeos que cotizan en bolsa se demuestra que los requerimientos...

Structural risks are long-term non-cyclical risks stemming from the structural characteristics of the financial system and the wider economy. In this respect, the systemic risk buffer (SyRB) is a fairly flexible macroprudential instrument that aims to address such risks. However, the European...

Structural risks are long-term non-cyclical risks stemming from the structural characteristics of the financial system and the wider economy. In this respect, the systemic risk buffer (SyRB) is a fairly flexible macroprudential instrument that aims to address such risks. However, the European...

Artículo de revista ; Este artículo repasa la evolución del mandato y las tareas desempeñadas por el Banco Central Europeo (BCE) en el ámbito de la estabilidad financiera desde su fundación en 1998. En este tiempo, la importancia de la función de estabilidad financiera del BCE ha...

Artículo de revista ; La relevancia que han cobrado las entidades y actividades financieras no bancarias en los últimos años ha centrado la atención de supervisores y reguladores a efectos de preservar la estabilidad financiera. Se ha iniciado un debate a escala internacional sobre la...