This paper compares fundamental index strategies to strategies that start with the market index and then tilt towards high fundamental-to-price stocks. We find that the tilt strategies have similar return, volatility and turnover as the corresponding fundamental index, but have higher...

Diese Arbeit vergleicht verschiedene Verfahren zur Nachbildung von Aktienindizes. Eine solche Nachbildung stellt ein wichtiges Problem sowohl im passiven Portfoliomanagement als auch bei der Ausführung von Index-Arbitrage dar. Es werden unterschiedliche Kriterien abgeleitet, nach denen sich...

Published as a dissertation in 2006 for Nova Southeastern University.The purpose of the study will be to determine whether two methods of investment hedging that protect principal invested can provide a better risk-adjusted return than a benchmark such as the Standard and Poor's 500 index (S&P...