Growth rate data that are collected incompletely in cross-sections is a quite frequent problem. Chow and Lin (1971) have developed a method for predicting unobserved disaggregated time series and we propose an extension of the procedure for completing cross-sectional growth rates similar to the...

Es wird das Konzept für ein makroökonomisches Strukturmodell mit integriertem Innovationsprozesskern zur Analyse und Projektion der Wirtschaftsentwicklung in Deutschland vorgestellt. Das geplante Modell soll explizit die Auswirkungen des immer bedeutsamer werdenden IuK-technologischen...

We explore a new approach to the forecasting of macroeconomic variables based on a dynamic factor state space analysis. Key economic variables are modeled jointly with principal components from a large time series panel of macroeconomic indicators using a multivariate unobserved components time...

Nach einem neuen methodischen Prognosekonzept, das arbeitsmarktbezogene Internetdaten nutzt, entspannt sich zum Frühjahr 2009 die Arbeitsmarktlage. Das Papier erläutert die Technik der Prognose der Arbeitslosigkeit unter Nutzung der Messung der Google-Suchaktivität und illustriert die...

Die große Wirtschaftskrise hat bisher nur verhaltene Spuren am Arbeitsmarkt hinterlassen. Angesichts der unsicheren weiteren konjunkturellen Entwicklung, der schlechten Auslastung der Arbeitskräfte in den Unternehmen und der hohen Kurzarbeit erwarten viele Beobachter zum Herbst einen...

Überraschend ist im Mai die Arbeitslosigkeit gefallen. Diese positive Entwicklung wird sich im Juni zunächst fortsetzen. Diese Einschätzung basiert auf einem neuen methodischen Konzept, das Google-Aktivitätsdaten für die kurzfristige Prognose der Arbeitslosigkeit einsetzt. Gerade in...

Die große Wirtschaftskrise hat bisher nur verhaltene Spuren am Arbeitsmarkt hinterlassen. Angesichts der unsicheren weiteren konjunkturellen Entwicklung, der schlechten Auslastung der Arbeitskräfte in den Unternehmen und der hohen Kurzarbeit erwarten viele Beobachter zum Herbst einen...

Euro area GDP and components are nowcast and forecast one quarter ahead. Based on a dataset of 163 series comprising the relevant monthly indicators, simple bridge equations with one explanatory variable are estimated for each. The individual forecasts generated by each equation are then pooled,...

Dynamic stochastic general equilibrium models have recently become standard tools for policy-oriented analyses. Nevertheless, their forecasting properties are still barely explored. We fill this gap by comparing the quality of real-time forecasts from a richly-specified DSGE model to those from...