Nous partons de l'observation que le rensement moyen des actifs risques (par exemple les marches emergents) n'est pas assez eleve par rapport a celui des actifs moins risques. Nous modelisons plusieurs situations de concurrence entre des fonds d'investissement pour l'obtention de la gestion de...

Nous nous interrogeons sur les raisons qui ont pousse la BCE ou la Commission Europeenne a critiquer la politique economique de l'Irlande, sur les causes de la situation exceptionnelle de l'Irlande, sur les risques que courent les grands pays de la zone euro.

Nous partons de la situation de l'Argentine: le taux de change est totalement fixe vis-a-vis du dollar, puisqu'il y a currency board, mais il apparait d'importantes primes de risque de defaut; la dette, aussi bien, publique que privee, est en devises, et non en monnaie nationale, ce qui implique...

Nous montrons d'abord que la volatilite des prix sur tous les marhces (change, taux, spreads, actions) est restee forte apres la crise de l'ete 1998. Ceci peut surprendre puisque la plupart des intervenants sur les marches financiers ont considerablement reduit leur exposition au risque apres...

Nous utilisons un modele a generations imbriquees pour analyser les avantages et les inconvenients du passage a une remuneration avec partage du profit, c'est-a-dire ou les salaries recoivent, outre un salaire fixe, une partie des profits. Nous nous interessons aux effets du passage au partage...

Apres avoir etutie les evolutions recentes en Argentine, qui illustrent bien les mecanismes importants, nous construisons un models theorique a deux periodes pour mettre en evidence les differents avantages et inconvenients de la fixite ou de la flexibilite, et determiner le degre optimal de...

De 1994 a 1999, les entreprises americaines ont massivement rachete leurs actions. Nous montrons que ce comportement est bizarre: les actionnaires anciens ne devraient normalement pas accepter de vendre leurs actions lorsque de la dette est emise pour financer les rachats, et ce refus devrait...

Cette etude est la presentation d'une technique de gestion qui a ete developpe pour mieux tenir compte de l'information qui porte sur le benchmark (portefeuille de reference).

L'objectif de cet article est d'etudier les determinants theoriques du choix entre deux formes de marches boursiers. soit comme des marches diriges par les ordres, soit comme des marches diriges par les prix. En presence d'aversion au risque et d'asymmetrie d'information, notre analyse souligne...