Artículo de revista ; El Acuerdo de Capitales de Basilea se encuentra en proceso de revisión, con el objetivo de adecuar, en mayor medida que hoy, los requerimientos de capital al riesgo de crédito de las entidades, acercando el capital regulatorio exigido al capital económico necesario....

Artículo de revista ; Impulsados por la actual propuesta de reforma del Acuerdo de Capital de 1988, los sistemas internos desarrollados por las entidades de crédito para medir y gestionar el riesgo de crédito de sus carteras adquieren una importancia crucial. Este trabajo trata de acercarse a...

Artículo de revista ; Se entiende por capital regulatorio el nivel de capital mínimo exigido por el regulador, y por capital económico, el nivel de capital que elegirían los accionistas de un banco en ausencia de regulación. Este trabajo analiza sus determinantes en el contexto del modelo...

Artículo de revista ; Uno de los principales objetivos de la propuesta de reforma del Acuerdo de Capital actualmente en vigor es acercar el capital regulatorio por riesgo de crédito al capital económico que las entidades más avanzadas están calculando internamente. El Documento Consultivo...

Artículo de revista ; El objetivo de este artículo es exponer las bases teóricas sobre las que se asienta el modelo propuesto por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (CSBB) para determinar los requerimientos mínimos de capital exigidos a las entidades de crédito en la reciente...

Artículo de revista ; El artículo analiza algunos aspectos que la experiencia acumulada en la revisión supervisora ha revelado como críticos en la implantación y validación de los modelos internos de riesgo de crédito. Se destaca la importancia tanto de los factores cualitativos como de...

Informes recientes muestran la creciente adopción en el sector financiero de técnicas de aprendizaje automático o machine learning (ML) en la gestión del riesgo de crédito. En este entorno, los supervisores se encuentran ante el reto de permitir que se maximicen las oportunidades derivadas...

Model uncertainty hampers consensus on the main determinants of corporate default. We employ Bayesian model averaging (BMA) techniques in order to shed light on this issue. Empirical findings suggest that the most robust determinants of corporate default are firm-specific variables such as the...

Incluye bibliografía ; This article estimates a general credit risk model with both macroeconomic and latent credit factors for Spanish banks during the period 2004-2010. The proposed framework allows to estimate with bank level data both the standard credit risk model of Basel II and...

Con respecto al riesgo de crédito corporativo, este trabajo demuestra que el «evento de default» que define un modelo endógeno de riesgo de crédito (i.e., un bajo valor de los activos) puede ser similarmente descrito por un bajo valor de las acciones y unos flujos de caja netos negativos...