Portfolio risk forecasting has been and continues to be an active research field for both academics and practitioners. Almost all institutional investment management firms use quantitative models for their portfolio forecasting, and researchers have explored models' econometric foundations,...

Verschiedene Portfolio Insurance Strategien weisen eine unvollständige Absicherung gegenüber dem Downside-Risiko auf. Hier wird die Constant Proportion Portfolio Insurance-(CPPI-)Strategie untersucht, vor allem im Hinblick auf das resultierende Risiko für die Emittenten, das aus nicht...