This paper presents a comprehensive extension of pricing two-dimensional derivatives depending on two barrier constraints. We assume randomness on the covariance matrix as a way of generalizing. We analyse common barrier derivatives, enabling us to study parameter uncertainty and the risk...

Este trabajo presenta la estructura temporal de un índice de volatilidad para la industria bancaria española (SBVX). El índice se calcula a partir de la volatilidad implícita de cada uno de los bancos y de la prima de riesgo de correlación del mercado. Empleando cotizaciones diarias desde...

Die risikoneutrale Verteilung von Renditen, wie sie von S&P 500 Optionen impliziert wird, ist ein seit Jahren beliebtes Forschungsthema in den Finanzwissenschaften. Durch ihre vorausschauende Eigenschaft liefert diese Verteilung und im Speziellen ihre Momente, wertvolle Einsichten in die...