In diesem Beitrag wird die Verwendung von VAR-Modellen für die Prognose des realen Bruttoinlandsprodukts in den Vereinigten Staaten analysiert. Den Ausgangspunkt bildet ein Basismodell, das neben dem realen BIP den Verbraucherpreisindex sowie einen kurzfristigen Geldmarktsatz enthält. Das...

Given the relatively low computational effort involved, vector autoregressive (VAR) models are frequently used for macroeconomic forecasting purposes. However, the usually limited number of observations obliges the researcher to focus on a relatively small set of key variables, possibly...