von J. Wolters analysiert die Renditestruktur am deutschen Kapitalmarkt. Gemäß der Erwartungshypothese der Zinsstruktur … Spreads festgestellt werden. Dies bedeutet, daß die Zinsstruktur nicht nur von einem, sondern von zwei gemeinsamen Faktoren … Zinsparität sowie der Erwartungshypothese der Zinsstruktur und der Notenbankpolitik. In einem Modell mit rationalen Erwartungen …

of risk, the interest rate, the stock market volatility, the equity premium and the moments of the consumption growth …

A particle- lter based estimation method is developed for the stochastic volatility model with/without jumps and … volatility option pricing models with a constant elasticity of variance, and can allow for price jumps. Our contention is that … using the VIX term structure in estimation can help us reach a more reliable conclusion in terms of the nature of the risk …