Seit Ende der 70er Jahre wurde mit dem Realoptionsansatz ein Instrument zur Beurteilung der Vorteilhaftigkeit von Investitionen entwickelt, der es - im Gegensatz zum net present value Ansatz - erlaubt, die sich aus einem Investitionsprojekt ergebenden zukünftigen Handlungsmöglichkeiten...

In this paper we analyse a dynamic model of investment under uncertainty in a duopoly, in which each firm has an option to switch from the present market to a new market. We construct a subgame perfect equilibrium in mixed strategies and show that both preemption and attrition can occur along...

In this paper we study a two-player investment game with a first mover advantage in continuous time with stochastic payoffs, driven by a geometric Brownian motion. One of the players is assumed to be ambiguous with maxmin preferences over a strongly rectangular set of priors. We develop a...