This paper builds coordination costs, transaction costs, and other aspects of the theory of the firm into a production chain model with an infinite number of ex ante identical producers. The equilibrium determines prices, allocations of productive tasks across firms, firm sizes, and the number...

Die Studie über den Einfluß neuer Informations- und Kommunikationstechnik auf die Grenzen der Unternehmung beschäftigt sich zuerst mit der Koordination ökonomischer Aktivitäten und dann mit alternativen Ansätzen zur Bestimmung der effizienten Unternehmensgrenzen. Anschließend wird der...

We point out an equivalence between a class of games in which players negotiate while fighting and a class of games in which a buyer and seller negotiate over terms. Importantly and perhaps ironically, bargaining before fighting is strategically distinct from bargaining before a change of...