This paper studies the interplay between the wage gap and government spending in a small open economy facing a shock in trade policy. We consider a specific factor model with an export sector, which uses skilled labour, and an import-competing sector, which uses unskilled labour. We find the...

I develop a small open endogenous growth model with domestic and foreign intermediate goods. The Marshallian external economies in the domestic intermediate goods sector work as the engine of sustained growth. The model offers two arguments. First, imposing a trade distortion is growth- and...

Der Zusammenbruch des Rats für gegenseitige Wirtschaftshilfe hat zu erheblichen ökonomischen Verwerfungen geführt. Der verstärkte Zugang zu den stabileren Märkten der OECD-Länder ist deshalb von großer Bedeutung für die ehemals sozialistischen Staaten Mittel- und Osteuropas sowie der...