We present an explicit framework for horizon based investing that results in superior expected risk adjusted returns and lower turnover. The framework includes a means of empirically determining an expected horizon and its confidence intervals, an alpha model structure linking horizon with the...

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Vorhersage von Währungskrisen. Dazu wird ein dreidimensionales Frühwarnsystem für Währungskrisen konstruiert, das anhand zehn osteuropäischer Länder von 1995 bis 2003 mit einer binär logistischen Regression in sample und out of sample auf seine...