Konjunkturindikatoren sollen zeitnah und zuverlässig die zyklische Entwicklung im Wirtschaftsgeschehen anzeigen. Wichtige Indikatoren für die Analyse der deutsche Konjunkturlage sind etwa das ifo Geschäftsklima, die Industrieproduktion und der Auftragseingang im verarbeitenden Gewerbe. Bei...

Business cycle indicators are important instruments for monitoring economic development. When employing indicators one usually relies on a sound statistical database. This paper deals with indicator development in a sparse data situation. Indicator building is merged with temporal...

In der Literatur wurden verschiedene parametrische Modelle zur Analyse der Heteroskedastie in Zeitreihen von Finanzmarktdaten entwickelt. Eine Möglichkeit, die bedingte Volatilität nichtparametrisch zu erfassen, ist die Kernschätzung von bedingten Quantilen. In diesem Aufsatz werden einige...

Nichtparametrische Verfahren zur Dichte- und Regressionsschätzung setzen die Wahl eines Glättungsparameters voraus. Ein oft verwendetes Verfahren zu dessen Bestimmung ist die Kreuzvalidierung. Die Übertragung dieser Methode auf die Quantiisregression ist Gegenstand der vorliegenden Arbeit. Es...

In diesem Aufsatz wird die nichtparametrische Autoregression auf die Prognose von Quantilen angewendet. Verfahren der Kernregression werden benutzt, um zu autoregressiven Quantiisschätzern zu gelangen. Da die üblichen Maße zur Beurteilung der Prognose, wie etwa der mittlere quadratische...

The CAPM model assumes stock returns to be a linear function of the market return. However, there is considerable evidence that the beta stability assumption commonly used when estimating the model is invalid. Nonparametric regression methods are used to examine the stability of beta...