In diesem Beitrag wird die Verwendung von VAR-Modellen für die Prognose des realen Bruttoinlandsprodukts in den Vereinigten Staaten analysiert. Den Ausgangspunkt bildet ein Basismodell, das neben dem realen BIP den Verbraucherpreisindex sowie einen kurzfristigen Geldmarktsatz enthält. Das...

This is an examination of VAR modeling used to generate expectations for forward-looking variables in the Federal Reserve's macro-economic model FRB/US. Aside from analyzing economic as well aseconometric properties of VAR models currently in use, this paper evaluates certain improvements to...