This paper proposes a mixed fractional Brownian motion version of a well-known credit risk pricing structural model: the Merton model. Assume that the value of the firm obeys to a geometric mixed fractional Brownian motion, default probability, pricing of bonds, values of stocks and credit...

Kreditinstitute werden heute vor die Herausforderung gestellt, einen effektiven und effizienten Risikomanagementprozess zu etablieren. Insbesondere bei der Bewertung von Unternehmensanleihen und Krediten wird diese Notwendigkeit deutlich. Die Arbeit greift diese Problemstellung auf, indem ein...