This paper estimates a Bayesian VAR for the US economy which includes a housing sector and addresses the following questions. Can developments in the housing sector be explained on the basis of developments in real and nominal GDP and interest rates? What are the effects of housing demand shocks...

In diesem Beitrag wird die Verwendung von VAR-Modellen für die Prognose des realen Bruttoinlandsprodukts in den Vereinigten Staaten analysiert. Den Ausgangspunkt bildet ein Basismodell, das neben dem realen BIP den Verbraucherpreisindex sowie einen kurzfristigen Geldmarktsatz enthält. Das...