In contrast to what several papers have argued recently, we show that firm heterogeneity fosters agglomeration of economic activity. If firms are more similar with respect to their total factor productivity, each company faces a lower propensity to export. This renders the home market more...

Die Standortbedeutung von Kommunalverwaltungen und kommunalen Wirtschaftsförderungen wurde in der traditionellen Lehre der Standortfaktoren bislang kaum beachtet. Dennoch spielen diese Faktoren eine nicht unerhebliche Rolle für Unternehmen. Vor allem durch den zunehmenden Wettbewerb zwischen...