This paper demonstrates the existence of adverse selection in the group insurance market with no individual choice. We provide evidence against the “conventional wisdom” that group insurance mitigates adverse selection because of the mixture of high risks and low risks. We show, however,...

Viele Akteure sind an den aktuellen politischen Diskussionen (FIDLEG, Revision VVG) beteiligt, wie Konsumenten im Versicherungsbereich wirksam und effizient geschützt werden können. Die Anspruchsgruppe, die im Zentrum der Diskussionen steht, wurde bisher jedoch wenig untersucht: Wie stehen...

An important new dimension of the regulatory environment in banking and insurance is the explicit reliance on market discipline. Expectation: A transparent market will require less overt intervention by regulators (market participants themselves force appropriate behavior)...