We investigate the effects of inequality in wealth on the incentives to contribute to a public good when agents are inequity averse and may differ in ability. We show that equality may lead to a reduction of public good provision below levels generated by purely selfish agents. But introducing...

Die gefühlte Ungerechtigkeit im Land nimmt dramatisch zu. Verstärkt wird der Unmut der breiten Bevölkerung noch durch die aktuelle Finanzkrise. Doch der Wunsch nach Gleichheit im Zeitlater der Individualisierung ist nicht nur illusorisch. Er ist auch gefährlich, denn unsere Demokratie muss...