The risk appetite of insurance companies fluctuates over time in a quasi cyclical fashion. When their capitalization is …-standing empirical evidence on underwriting cycles and more recent evidence on the fluctuations of insurance companies’ risk appetite … the same source as the underwriting cycle, namely recapitalization costs. We build a simple dynamic model of the insurance …

· Theoretische Betrachtung von Versicherung durch Familie, Markt und Staat -- Historische Entwicklung … wohlfahrtsstaatlicher Versicherung in Deutschland -- Versicherung und Umverteilung in Deutschland und Großbritannien -- Versicherung vs … Betrachtung von Versicherung durch Familie, Markt und Staat · Historische Entwicklung wohlfahrtsstaatlicher Versicherung in …

We studied the volatility assumption of non-life premium risk under the Solvency II Standard Formula and developed an … empirical model on real data, the Danish fire insurance data. Our empirical model accomplishes two things. Primarily, compared … to the present literature, this paper innovates the fitting of Danish fire insurance data using a composite model with a …