We provide evidence that an option implied volatility-based measure predicts future absolute excess returns of the underlying stock around earnings announcements and annual meetings of shareholders, even after controlling for the realized stock return volatility shortly before these information...

Theoretische Fundierung -- Ökonometrische Implikationen -- Untersuchungsmethoden -- Messung der relevanten Daten -- Stationarität und deskriptive Statistik -- Untersuchungsergebnisse -- Zusammenfassung, Beitrag und Ausblick.