High employment protection in the public sector results in strategic over-employment if government divisions compete for budgets in a dynamic setting. Bureaucrats who are interested in maximising their divisions' output employ excess labor, since this induces the sponsor to provide complementary...

Abstract: Die wirtschaftliche Globalisierung und die Alterung der Bevölkerung stellen die öffentlichen Haushalte wie auch die Systeme der sozialen Sicherung vor enorme Herausforderungen. Vor diesem Hintergrund unternehmen die Autoren der vorliegenden Festschrift, die unterschiedlichen...