Using a modified DCC-MIDAS specification that allows the long-term correlation component to be a function of multiple … explanatory variables, we show that the stock-bond correlation in the US, the UK, Germany, France, and Italy is mainly driven by …

matrix approximates the true latent covariance, a model that uses high frequency information for the correlation is more … correlation, the multivariate model tends to produce forecasts of tail risk which are lower than the realized tail risk, under the … ; volatility asymmetry ; mixed frequency model ; conditional correlation ; risk evaluation …

Im Gegensatz zur Volatilität wurde der Korrelation in der Forschung bisher viel weniger Beachtung geschenkt, obwohl die … Korrelation in der Finanzwissenschaft eine zentrale Rolle spielt. Die vorliegende Doktorarbeit ergänzt die bestehende Literatur …, indem sie verschiedene Aspekte der Korrelation von Wechselkursen untersucht sowie neue Methoden zur Schätzung und Prognose …

's information set for the myopic stock-bond portfolio. In-sample I find that the best forecast of the volatility and correlation is … value of timing stock-bond correlation using analyst forecasts is 1.56% annually. Robustness checks highlight the use of …